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显示面板产能大转移 中国厂商异军突起

     疫情之下,全球面板产业变局加速。
      路透社消息显示,三星Display一位发言人3月30日表示,三星已决定在今年底之前结束所有LCD(液晶显示器)面板生产。在此之前,LG Display CEO在2020年1月宣布, LG Display将于今年底停止韩国的LCD面板生产。
韩国显示产业协会统计显示,韩国去年占据全球面板市场41.1%的份额,已是2016年以来连续3年下降,2020年继续下降至30%的可能性很大。
      与之形成对比的是,中国大陆面板产业的全球份额正在迅速攀升。依据韩国统计数据,2019年中国大陆中小尺寸LCD占比40.4%、大尺寸LCD占比34.3%。CINNO Research最新统计数据则显示,2020年2月以出货量计,中国大陆面板厂商在LCD TV市场上已占到全球份额的接近六成。
      《中国经营报》记者以投资者身份参与3月31日TCL科技(000100.SZ)线上业绩交流会,TCL华星光电高级副总裁赵军在交流中预测:“2020年韩国厂商在LCD面板上会加速退出,且2020年新增产能有限,我们判断LCD TV供需关系2022年进入偏紧状态,所以我们对后面几年的市场前景保持乐观。”
      在此背景下,有业内人士预测,中国面板行业或将保持强劲增长,进而拉动上下游产业链的发展。玻璃基板是显示 面板的重要原材料之一。中国第一、全球第四的玻璃基板供应商东旭光电(000413.SZ)总经理胡恒广对记者表示,当前中国大陆占据全球面板产业接近50%的产能,但仍有提升空间,预计全球产能将进一步向国内转移,这种趋势叠加国产替代,对整个产业链都是利好。
      韩企加速退出LCD产能
       韩国面板份额为什么自2016年以来连续下降?这与韩国“双子星”的战略选择有关。
      公开资料显示,LG Display在2015年就发布中长期战略,宣布将投资重点放在大尺寸及柔性OLED(有机发光二极管)以及高端LCD上。在此战略之下,LG Display且战且退,最早计划2016年关闭3.5代线、4代线、5代线,实际上2017年上半年才执行到位。2018年时,LG Display披露,2017年以来已关闭3条LCD生产线,并放弃一条新生产线计划。2019年时,关闭计划拓展至部分7代线和8代线。而据LG Display最新计划,该公司将仅保留其位于中国广州的LCD生产线。
       三星Display也经历了类似的历程,也是在2017年前后开始大规模关闭LCD生产线,到目前还剩下韩国本土的3座大尺寸LCD面板厂以及位于中国苏州的8.5代线。但新冠肺炎疫情之下,三星Display已经痛下决心,今年底之前一刀切停掉全部LCD产能。
       三星Display方面告诉记者,鉴于LCD市场的不景气,并且因此产生大规模的赤字,所以停止生产LCD产品。
LG Display CEO在2020年1月更加直接地对外界表示,“液晶面板因中国企业增产,市场行情出现恶化,难以改善盈亏状况”,所以LG Display将于今年底停止韩国国内LCD电视面板的生产。
其实,从LCD供需与价格趋势就能解释LG与三星为什么2017年开始加速关闭LCD产能。虽然中国面板厂商不断释放产能,但是在2016年下半年到2017年上半年曾经出现过一段时间的涨价期,此后才真正进入下行通道。业界普遍认为,2019~2021年全球产能过剩不断加剧,LCD价格下行压力较大。
       新韩证券分析师李先烨对媒体分析,Samsung Display退出LCD市场意味着韩企在LCD面板市场与中国等竞争企业的竞争中彻底败北,而其中最根本的原因是成本控制能力问题。
      李先烨认为,目前LCD面板市场饱和,韩国企业虽然拥有一定的成本控制能力,但由于供应链封闭成本很难进一步压缩,因此在无限竞争背景下韩国企业已经是近乎亏本地生产LCD面板,很难抵御竞争对手的攻势。
       国内面板产业链整体崛起
       韩国企业在过去几年逐步压缩、并在当下加速退出LCD产能,对中国面板厂商及上下游产业链来说,无疑是一大利好。
       以国内两大面板企业——京东方和华星光电为例,2015年出货量全球排名第四和第六;2016年第四和第五,2017年第二和第五,2018年第一和第五。根据群智咨询(Sigmaintel)数据,2019年前三季度,京东方继续保持出货量和出货面积全球第一,华星光电也上升至全球第四。
       在面板产业成长的过程中,中国厂商也经历了多年的惨淡经营才慢慢走向正规。
       记者梳理发现,京东方连续多年亏损到2011年才开始扭亏为盈,近年来业绩起起伏伏,最近两年总体营收接近千亿元、净利润维持在数十亿元的水平。
      华星光电2012年也还是亏损的,到2013年开始占到TCL集团净利润的三成,最近两三年已能够贡献TCL集团50%左右的净利润。
      业内人士告诉记者,LCD液晶面板的关键结构类似于三明治——两层“面包”(液晶玻璃基板和彩色滤光片)夹上“果酱”(液晶),中国面板厂商在全球崛起,也带动了产业链上下游的成长。
胡恒广告诉记者,东旭光电主要就是生产液晶玻璃基板的,除此之外,东旭光电从2008年开始研发高铝盖板玻璃项目,到2014年2月成为国内第一个成功量产高铝盖板玻璃的国产企业。
       而液晶玻璃基板和盖板玻璃就是为LCD面板配套的,东旭光电逐渐进入京东方、华星光电、深天马等国内主要面板企业的供应链,并逐步提升在玻璃基板领域的市场份额,近几年其液晶玻璃基板坐稳国内第一、全球第四的市场地位,盖板玻璃市占率更是位列国内第一,全球前三。
        据了解,岁末年初的新冠肺炎疫情,使三星电子以及LG Display位于韩国龟尾市的工厂屡受影响,也让国内相关企业获得市场利好。
      “国内疫情最严重的是武汉,但据我了解,武汉当地的面板工厂都是全封闭管理,产能未受多大影响。而我们看到韩国疫情已经(让相关厂商)受到了影响,他们的订单需求将会转移到国内来生产。”胡恒广表示,“我们了解到国内一些显示面板厂商的销售量增加了,比如京东方、深天马等下游客户对我们的需求量也增加了,我们对自己的销售数据还是心里有数的。”
       集邦咨询光电研究中心数据显示,2020年1月,京东方、华星光电分别以21.3%、14.5%的出货面积,占据全球出货量的前两位;到2020年2月,华星光电(18.56%)超越京东方(17.23%),成为全球第一。
集邦咨询分析师称,与物料充足且复工时间最早的华星光电不同,京东方各工厂位置不一、人力分散,因此极大影响了出货效率。
       该分析师还预测,3月电视面板出货量与2月相比将保持小幅增长。
      与韩企退出不同,国内厂商继续看好LCD市场。比如,赵军表示,未来8K、全面屏、超大尺寸、Mini LED背光将成为液晶面板技术方向,华星光电看好后市前景,并积极调整产品结构,降低电视面板占比,开拓商用显示、电竞市场等。
      胡恒广也表示,LCD和OLED并不是完全迭代的关系,两者在不同环境的应用各有优势,会长期共存。
       持续跟进OLED市场布局
      在加速退出LCD的同时,三星Display和LG Display都加速向OLED转型。其中,三星宣布投入13.1万韩元(约合107.2亿美元)用于将LCD生产线升级改造为OLED生产线。
      而LG Display已经明确提出,到2021年将OLED的营收占比提升到50%。略有不同的是,在OLED的细分市场选择上,LG Display选择的是大尺寸市场,而三星Display选择的则是中小尺寸市场。
       目前,OLED市场依然是韩国企业把持的市场。韩国显示产业协会数据显示,在OLED领域,2019年韩国市场占比89.9%,与中国大陆9.3%的市占率相比拥有压倒性优势。其中,在中小尺寸OLED面板出货量上,Samsung Display、LG Display、京东方分别以82.5%、6.2%、5.9%的市场份额,占据全球前三。
      在国内,京东方近期也已经宣布停止投资新的LED产线,加快推动OLED布局。京东方OLED已经进入华为等国内主要手机厂商的供应链,并屡次传出将进入iPhone供应链。华星光电方面最近两年也一直在强调,将会在印刷式的OLED技术领域持续深耕,并作为华星光电开拓大尺寸OLED领域的关键。
       国内主要面板厂商的技术演进和市场布局,也在带领着产业链上下游的深度跟进。仍以玻璃基板供应商东旭光电为例,年报显示,该公司从2015年开始顺应OLED柔性显示发展趋势,采取产业链横向拓展策略,先后布局了盖板玻璃原片、曲面盖板玻璃、光学膜片、彩色滤光片等新业务。
       其中,东旭光电2018年已经先期建成了近500万片产能的曲面盖板玻璃产线,并已经实现批量生产和销售。东旭光电年报表示,该公司在曲面盖板玻璃领域的明星产品“王者熊猫”在柔性化方面实现了360度弯曲,打破了国外技术垄断,获得2018年四川省专利一等奖,已通过蓝思科技、博恩光学、骏达光电、星星科技等下游客户,成功打入华为、小米、LG、联想、vivo等智能终端品牌的重要原材料供应链。
        胡恒广告诉记者,5G“新基建”的火热推进和柔性显示的流行对于面板产业是特别的利好。“以前智能手机多为金属边框,这种设计会影响5G信号,因为5G是带宽很大、速度很快,金属边框会造成信号传输的延时,所以5G手机的发展趋势是全面屏、全玻璃边框和后盖,这就要求玻璃一定要耐摔,而柔性显示也会催生新产品需求。”胡恒广透露,东旭光电去年9月量产的耐摔盖板玻璃以及今年即将实现量产和销售的OLED载板玻璃,已受到下游厂商的好评。

文章来源:中国经营报 
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